Rotu on ystävällinen ja vilkas, miellyttämisenhaluinen ja rakastaa ihmisen seuraa ja kehuja. Näiden ominaisuuksien ansiosta rotu, toisin kuin monet muut terrierirodut, on yleensä helposti koulutettava. Rotu ei ole aggressiivinen, mutta puolustaa reviiriään toiselta koiralta. Jos olosuhteet sitä vaativat, aussi ilmaisee itseään haukkumalla, mutta räksyttäjä se ei ole.
Australianterrieri jalostettiin 1800-luvun alkupuolella työskentelemään ankarissa olosuhteissa. Koirat metsästivät käärmeitä ja jyrsijöitä maatiloilla ja kultakaivoksissa ja toimivat kaikenlaisissa maatilan töissä. Rodun jalostukseen käytettiin Pohjois-Englannista ja Skotlannista tuotuja terrierirotuja, ja siinä on muun muassa dandiedinmontinterrieriä, skyenterrieriä ja yorkshirenterrieriä sekä nyt jo sukupuuttoon kuolleita black and tan- ja skottiterrieriä. Näiden lopputuloksena syntyi australianterrieri, ja ensimmäinen rotuyhdistys perustettiin Australiassa jo 1887. Ison-Britannian kennelliitto tunnusti rodun virallisesti vuonna 1936, Yhdysvaltain kennelliitto vuonna 1958.
